Significado de la Tasa de Selic

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La tasa Selic es la tasa de interés básica de la economía, es definida por el Banco Central y se utiliza para controlar la inflación en el país.

Se denomina tasa base porque es la referencia para todas las demás tasas de interés de la economía. Esto significa que todas las demás tasas de interés estarán por encima de la tasa Selic.

El valor de Selic está determinado por los tipos de interés que se cobran en las operaciones entre bancos, que ofrecen valores públicos como garantía.

El nombre Selic significa Sistema Especial de Liquidación y Custodia , aquí es donde se registran estos valores del Tesoro Nacional.

Hay dos tipos, un Selic over y un Selic meta . La tasa sobre es lo que sucede en la práctica, la tasa objetivo es la meta para la tasa Selic, definida por el Comité de Política Monetaria del Banco Central (Copom).

¿Cómo funciona Selic?

Todos los días los bancos realizan numerosas operaciones financieras, es decir, la gente deposita y retira dinero de sus cuentas.

Pero el Banco Central requiere que los bancos mantengan un porcentaje de efectivo en la mano todos los días. Esta medida tiene por objeto evitar el exceso de efectivo en circulación, que causaría la inflación.

Si al final del día, el cajero de algún banco está desequilibrado, necesita prestar dinero de otros bancos para cerrar las operaciones con el porcentaje requerido por el Banco Central.

Estos préstamos se hacen entre los propios bancos y tienen una duración de sólo un día. Al día siguiente, los bancos que prestaron devuelven la cantidad al banco que hizo el préstamo, más los intereses.

Para obtener estos préstamos, los bancos ofrecen como garantía los bonos del gobierno, que pagan la tasa Selic. La tasa Selic, por lo tanto, es la tasa de interés que se cobra en este mercado interbancario.

¿Qué son los bonos del Estado?

Para obtener recursos y realizar sus inversiones y pagos, el gobierno cuenta con dos mecanismos: la recaudación de impuestos y la oferta de títulos públicos .

Los valores del gobierno son certificados de deuda que son emitidos por el gobierno y que pueden ser adquiridos por personas y empresas como un tipo de inversión.

Al comprar un bono público, una persona presta dinero al gobierno que, después de cierto tiempo, le devolverá la cantidad prestada más los intereses.

¿Cómo se define la tasa de Selic?

La tasa Selic meta está definida por el Comité de Política Monetaria del Banco Central (Copom). No es la tasa real, sino un objetivo que debe perseguirse.

Para acercar la tasa al objetivo, el Banco Central puede intervenir en el mercado comprando y vendiendo bonos del gobierno.

La meta tasa de Selic se fija cada 45 días, es decir, 8 veces al año. Para su definición se consideran aspectos como el entorno económico, el tipo de cambio, la inflación, las importaciones y exportaciones del país y el nivel de actividad económica.

La tasa de sobrecarga de Selic es la tasa que ocurre en la práctica. Es un promedio ponderado de los tipos de interés que los bancos se cobran entre sí en sus préstamos.

¿Cómo influye la tasa de Selic en la inflación?

La tasa Selic es la principal herramienta para controlar la inflación en el país. Esto se debe a que influirá en todos los demás tipos de interés de la economía.

Esto significa que cuando la tasa de Selic aumenta, todas las demás tasas de interés, como las de los préstamos o los cheques especiales, también aumentan. Y cuando la tasa de Selic disminuye, todas las demás tasas de interés disminuyen también.

Alta inflación

Cuando el país está experimentando la inflación, el precio promedio general está subiendo. Para contener esta subida, el gobierno puede aumentar el tipo de interés .

Con una tasa de interés más alta, el préstamo se encarece, las empresas y los hogares consumen menos y la demanda disminuye.

Con menos crédito y dinero circulando en la economía, la actividad económica se reduce y los precios disminuyen, reduciendo la inflación.

Baja inflación

Cuando la inflación es baja, para calentar la economía, el gobierno puede bajar la tasa de interés . Con tasas de interés más baratas, la gente y los negocios hacen más préstamos.

Con más dinero circulando en la economía, la actividad económica y el consumo aumentan. Con más demanda, los precios suben y la inflación aumenta.

Véase también el significado de economía, inflación e interés.